Κατά το εννεάμηνο του 2024, τα έσοδα του Ομίλου INTRALOT διαμορφώθηκαν στα €263,5 εκατ. (-5,9% σε σχέση με πέρυσι, περιλαμβανομένης της επίπτωσης €-12,6 εκατ. λόγω μεταβολής συναλλαγματικής ισοτιμίας στην Αργεντινή το Δεκέμβριο του 2023), επιπλέον επηρεασμένα από εποχικούς λόγους και συγκεκριμένα την απουσία των μεγάλων jackpots στις ΗΠΑ συγκριτικά με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
Κατά την ίδια περίοδο, τα κέρδη EBITDA διαμορφώθηκαν στα €91,5 εκατ. (-9,4% συγκριτικά με το εννεάμηνο του 2023). Ωστόσο, η λειτουργική κερδοφορία του Γ’ τριμήνου του 2024 (€32,0 εκατ.) είναι ενισχυμένη σε σχέση με το Β΄ τρίμηνο του 2024 (€29,4 εκατ. ) κατά 8,84%.
Το περιθώριο EBITDA ανήλθε στο 34,7%. Τα κέρδη EBT ανήλθαν σε €10,6 εκατ. κατά το εννεάμηνο του 2024 και το ΝΙΑΤΜΙ (Καθαρά Κέρδη/Ζημίες μετά από Φόρους και Δικαιώματα Μειοψηφίας) διαμορφώθηκε στα €6,5 εκατ. κέρδη.
Οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές για το εννεάμηνο του 2024 διαμορφώθηκαν στα €81,6 εκατ. Οι Επενδύσεις του Ομίλου κατά το εννεάμηνο του 2024 ανήλθαν στα €24,7 εκατ. Τα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα του Ομίλου στο τέλος του εννεαμήνου του 2024, πλέον των δεσμευμένων καταθέσεων σύμφωνα με τις δανειακές υποχρεώσεις, ανήλθαν στα €107,4 εκατ.
Ο Προσαρμοσμένος Καθαρός Δανεισμός ανήλθε στα €326,2 εκατ. στο τέλος του εννεαμήνου του 2024, μειωμένος κατά €7,1 εκατ. και €132,0 εκατ. σε σύγκριση με το Δεκέμβριο του 2023 και το εννεάμηνο του 2023 αντίστοιχα. O προσαρμοσμένος δείκτης Καθαρής Μόχλευσης στο τέλος του εννεαμήνου του 2024 διαμορφώθηκε στο 2,7x, χαμηλότερος από το δείκτη Καθαρής Μόχλευσης 3,4x στο εννεάμηνο του 2023.
Στις 11 Σεπτεμβρίου 2024, η INTRALOT Α.Ε. ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της στην Αυστραλία, INTRALOT Australia, υπέγραψε επέκταση συμβολαίου με τη Lotterywest, την Κρατική λοταρία της Δυτικής Αυστραλίας, και μετά το 2026, για δύο (2) επιπλέον έτη με δικαίωμα επέκτασης για ένα (1) ακόμα έτος.
Στις 4 Νοεμβρίου 2024, η INTRALOT ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της στην Αμερική, INTRALOT Inc., ανέλαβε ένα νέο έργο για την British Columbia Lottery Corporation (BCLC) στον Καναδά, για την παροχή ολοκληρωμένης πλατφόρμας για διαδικτυακό έργο τυχερών παιχνιδιών (online Lottery). To έργο περιλαμβάνει επίσης και τη ψηφιοποίηση του επίγειου δικτύου. Η λύση θα βασιστεί στην πλατφόρμα Player X, του οικοσυστήματος Lotos X, και προστίθεται στη συνολική συνεργασία που έχει η εταιρεία με την BCLC, η οποία επεκτάθηκε μέχρι το 2028.
O Πρόεδρος του Ομίλου INTRALOT, κ. Σωκράτης Π. Κόκκαλης δήλωσε:
«Κατά το εννεάμηνο του 2024, τα αποτελέσματα της INTRALOT επηρεάστηκαν από την εποχικότητα των τυχερών παιχνιδιών στις Ηνωμένες Πολιτείες και τις συναλλαγματικές διακυμάνσεις. Η εταιρεία διατηρεί τους βασικούς δείκτες κερδοφορίας και μόχλευσης εντός του επιδιωκόμενου εύρους τιμών και παράλληλα επεκτείνει υφιστάμενα συμβόλαια και συμμετέχει μέσω διαγωνιστικών διαδικασιών σε μεγάλο αριθμό έργων σε ολόκληρο τον κόσμο».
ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ
ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ
O ενοποιημένος κύκλος εργασιών σημείωσε μείωση σε σύγκριση με το εννεάμηνο του 2023, διαμορφώνοντας τα συνολικά έσοδα για την εννεάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Σεπτεμβρίου 2024, στα €263,5 εκατ. (-5,9%), περιλαμβανομένης συνολικής αρνητικής επίπτωσης €12,6 εκατ. στην Αργεντινή, λόγω της μεταβολής στη συναλλαγματική ισοτιμία το Δεκέμβριο του 2023.
Τα έσοδα της τρέχουσας περιόδου επηρεάστηκαν επιπλέον από εποχικούς λόγους και συγκεκριμένα από την απουσία των μεγάλων jackpots τις ΗΠΑ συγκριτικά με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
- Τα Παιχνίδια Λοταρίας είχαν τη μεγαλύτερη συνεισφορά στον κύκλο εργασιών μας, αποτελώντας το 56,7% των εσόδων μας, με τον Αθλητικό Στοιχηματισμό να έπεται με συμβολή 21,8%. Tα VLTs αποτέλεσαν το 11,9%, ενώ τα Συμβόλαια Τεχνολογίας αποτέλεσαν το 9,6%.
- Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών για το εννεάμηνο παρουσίασε μείωση κατά €16,5 εκατ. σε σχέση με πέρυσι. Οι κυριότεροι παράγοντες που συνέβαλαν στη μείωση των πωλήσεων αναφέρονται παρακάτω:
- Χαμηλότερα έσοδα κατά €8,8 εκατ. (ή -26,6%) από τη Λειτουργία Τυχερών Παιχνιδιών (B2C) στην Αργεντινή επηρεαζόμενα από την αρνητική επίδραση της συναλλαγματικής ισοτιμίας έπειτα από τις οικονομικές μεταρρυθμίσεις στη χώρα στα τέλη του 2023. Σε τοπικό νόμισμα, τα αποτελέσματα της τρέχουσας περιόδου παρουσίασαν αύξηση 114,6% σε σχέση με πέρυσι.
- Υψηλότερα έσοδα κατά €3,4 εκατ. (ή +6,5%) από τη δραστηριότητα των Συμβολαίων Διαχείρισης (B2B/ B2G) λόγω της ανάπτυξης της τοπικής αγοράς αλλά και της αύξησης του μεριδίου αγοράς στην Τουρκία, παρά την υποτίμηση της Τουρκικής λίρας (-24,1%), που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα χαμηλότερα έσοδα στο Μαρόκο ως αποτέλεσμα της ανανέωσης του συμβολαίου το οποίο έχει μικρότερη συμβατική αξία λόγω του μειωμένου αντικειμένου (έργου).
- Μειωμένα έσοδα κατά €11,1 εκατ. (ή -5,7%) από τις Συμβάσεις Τεχνολογίας και Υπηρεσιών Υποστήριξης (B2B/ B2G), με τη μεταβολή να αποδίδεται κυρίως σε μια εφάπαξ πώληση στην Ταϊβάν που πραγματοποιήθηκε κατά τη διάρκεια της ίδιας περιόδου πέρυσι, στη συναλλαγματική ισοτιμία του Πέσο στην Αργεντινή (€-3,8 εκατ.) και στις χαμηλότερες πωλήσεις στις ΗΠΑ (-2,9%), καθώς οι πωλήσεις του εννεαμήνου του 2023 ήταν αυξημένες λόγω της παρουσίας jackpot. Οι προαναφερθέντες παράγοντες αντισταθμίστηκαν μερικώς από την οργανική ανάπτυξη στην Ωκεανία κατά 5,5% συγκριτικά με την περασμένη χρονιά.
- Σε τριμηνιαίο επίπεδο, o κύκλος εργασιών μειώθηκε κατά 14,2% συγκριτικά με το Γ’ τρίμηνο του 2023, διαμορφώνοντας τα συνολικά έσοδα για την τρίμηνη περίοδο που άρχισε την 1η Ιουλίου, 2024 και έληξε την 30η Σεπτεμβρίου, 2024, στα €89,9 εκατ. O μειωμένος κύκλος εργασιών για το τρίμηνο (€-14,8 εκατ.) αποδίδεται κυρίως στη δυσμενή επίδραση του συναλλάγματος στην Αργεντινή, στην απουσία μεγάλων jackpots στις ΗΠΑ και στο μειωμένο αντικείμενο του συμβολαίου στο Μαρόκο.
ΚΑΘΑΡΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΚΕΡΔΗ ΝΙΚΗΤΩΝ (GGR) & ΠΟΣΟΣΤΟ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΕΡΔΩΝ (Payout)
▪ Οι καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) διαμορφώθηκαν στα 249,8 εκατ. κατά το εννεάμηνο του 2024, σημειώνοντας μείωση κατά 4,7% (ή €-12,4 εκατ.) σε σχέση με πέρυσι. Κατά το εννεάμηνο του 2024, το Ποσοστό Απόδοσης Κερδών (payout) παρουσίασε μικρή αύξηση κατά 1,6pps σε σύγκριση με το εννεάμηνο του 2023 (64,2% έναντι 62,6% το εννεάμηνο του 2023) . Κατά το Γ’ τρίμηνο του 2024, οι καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) σημείωσαν μείωση κατά 14,3% (ή €-14,1 εκατ. σε σχέση με πέρυσι). ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ6 & EBITDA7
▪ Τα συνολικά Λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά €6,2 εκατ. (ή +8,1%) κατά το εννεάμηνο του 2024 (€82,6 εκατ. έναντι €76,5 εκατ. το εννεάμηνο του 2023) κυρίως λόγω της Τουρκίας (Bilyoner). Σε τριμηνιαίο επίπεδο, τα Λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση κατά €2,2 εκατ. (ή -7,4%) κατά το Γ’ τρίμηνο του 2024 (€27,5 εκατ. έναντι €29,7 εκατ. το Γ΄ τρίμηνο του 2023).
▪ Τα Άλλα Έσοδα Εκμεταλλεύσεως διαμορφώθηκαν στα €22,1 εκατ., αυξημένα κατά 1,7% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι (ή €+0,4 εκατ.). Σε τριμηνιαίο επίπεδο, τα Άλλα Έσοδα Εκμεταλλεύσεως ήταν αυξημένα κατά 18,1% ή €+1,3 εκατ.
▪ Κατά το εννεάμηνο του 2024, το EBITDA διαμορφώθηκε στα €91,5 εκατ., σημειώνοντας μείωση κατά 9,4% (ή €-9,5 εκατ.) σε σχέση με το εννεάμηνο του 2023. Η λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου επηρεάστηκε κυρίως από την απουσία μεγάλων jackpots στις ΗΠΑ, την αρνητική επίδραση του συναλλάγματος στην Αργεντινή, καθώς και στο μειωμένο αντικείμενο του συμβολαίου στο Μαρόκο.
▪ Σε ετήσια βάση, το περιθώριο EBITDΑ επί των πωλήσεων μεταβλήθηκε οριακά κατά 1,4pps, από 36,1% το εννεάμηνο του 2023 σε 34,7% κατά την τρέχουσα περίοδο.
▪ Σε τριμηνιαία βάση, το EBITDA παρουσίασε μείωση της τάξεως των €6,2 εκατ. (ή -16,3%), ενώ το περιθώριο EBITDΑ επί των πωλήσεων μειώθηκε κατά 0,9pps.
Κατά τους Δώδεκα Τελευταίους Μήνες (LTM), το EBITDA διαμορφώθηκε στα €119,9 εκατ., χαμηλότερο κατά 7,4% σε σύγκριση με το δωδεκάμηνο του 2023, κατά κύριο λόγο οφειλόμενο στον αρνητικό αντίκτυπο του συναλλάγματος στην Αργεντινή.
EBT / NIATMI
▪ Κατά το εννεάμηνο του 2024, τα κέρδη EBT διαμορφώθηκαν στα €10,6 εκατ. σε σύγκριση με κέρδη €32,1 εκατ. κατά το εννεάμηνο του 2023, με την αρνητική μεταβολή να προέρχεται κυρίως από τη μείωση του EBITDA σε σχέση με πέρυσι, τις υψηλότερες αποσβέσεις, τα χαμηλότερα λογιστικά κέρδη προερχόμενα από την πρώτη εφαρμογή του ΔΛΠ και τα αυξημένα χρηματοοικονομικά και λοιπά σχετικά έξοδα. Σε τριμηνιαίο επίπεδο, τα κέρδη EBT ανήλθαν σε €4,5 εκατ., χαμηλότερα κατά €11,3 εκατ. σε σχέση με το Γ’ τρίμηνο του 2023.
▪ Τα Καθαρά Κέρδη (NIATMI) κατά το εννεάμηνο του 2024 διαμορφώθηκαν στα €6,5 εκατ. έναντι των €9,0 εκατ. κατά το εννεάμηνο του 2023.
ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ
▪ Οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές για το εννεάμηνο του 2024 διαμορφώθηκαν στα €81,6 εκατ. σε σύγκριση με €97,6 εκατ. το εννεάμηνο του 2023, ως αποτέλεσμα της χαμηλότερης συνεισφοράς του EBITDA και των μεταβολών του κεφαλαίου κίνησης λόγω χρονισμού.
▪ Οι Επενδύσεις παγίων στοιχείων (Capex) κατά το εννεάμηνο του 2024 ανήλθαν σε €24,7 εκατ. συγκριτικά με €22,2 εκατ. κατά το εννεάμηνο του 2023. Τα αποτελέσματα της τρέχουσας περιόδου σχετίζονται κυρίως με τις επενδύσεις μας σε έργα των ΗΠΑ, καθώς και την πληρωμή για την ανανέωση της άδειας στην Τουρκία (€8,0 εκατ.).
▪ Ο Καθαρός Δανεισμός στις 30 Σεπτεμβρίου του 2024 διαμορφώθηκε στα €350,3 εκατ. Προσαρμόζοντας τον αντίκτυπο των €24,1 εκατ. ευρώ από Δεσμευμένες καταθέσεις, ο Προσαρμοσμένος Καθαρός Δανεισμός διαμορφώθηκε στα €326,2 εκατ., διατηρώντας τον προσαρμοσμένο καθαρό δείκτη μόχλευσης στο 2,7x. Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του 2024, η Εταιρεία δημιούργησε ελεύθερες ταμειακές ροές8 ύψους €39,5 εκατ. και πλήρωσε καθαρούς τόκους €28,4 εκατ. Μετά την επιτυχή έκδοση νέων δανείων ύψους €237,7 εκατ., τα οποία απαίτησαν τη δέσμευση ποσού €24,1 εκατ., ενώ πληρώθηκαν €6,2 εκατ. σε έξοδα έκδοσης, η Εταιρεία προχώρησε στην ολική αποπληρωμή των Ομολογιών λήξεως Σεπτεμβρίου 2024 ύψους €229,6 εκατ. Επιπλέον, η Εταιρεία αποπλήρωσε κεφάλαιο ύψους €8,6 εκατ. προς το Δάνειο της Αμερικής και €5,0 εκατ. προς το Κοινοπρακτικό Ομολογιακό Δάνειο. Η μείωση του Συνολικού Δανεισμού κατά €11,6 εκατ. επηρεάστηκε αρνητικά από την αρνητική επίδραση του συναλλάγματος για το μέρος του χρέους που αποτιμάται σε USD.
Αποτελέσματα της Μητρικής Εταιρείας INTRALOT
▪ Τα Έσοδα της περιόδου μειώθηκαν κατά 42,8%, από €44,1 εκατ. σε €25,2 εκατ., γεγονός που οφείλεται στην καλύτερη επίδοση των αποτελεσμάτων της προηγούμενης χρονιάς λόγω των υψηλότερων χρεώσεων προς τις θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου και τη θετική επίδραση από μια εφάπαξ πώληση στην Ταϊβάν.
▪ Τα κέρδη EBITDA διαμορφώθηκαν στα €-0,6 εκατ., από €18,4 εκατ. κατά το εννεάμηνο του 2023, με την αρνητική μεταβολή να προέρχεται κυρίως από τα μειωμένα έσοδα.
▪ Τα Κέρδη μετά από Φόρους (EAT) διαμορφώθηκαν στα €-11,2 εκατ., από €1,8 εκατ. κατά το εννεάμηνο του 2023 λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων, που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα υψηλότερα έσοδα από επενδυτικές δραστηριότητες και από τα χαμηλότερα έξοδα τόκων.