Στα 665,8 εκ. ευρώ ανήλθαν τα προσαρμοσμένα κέρδη της Alpha Bank το 9μηνο του 2024, σύμφωνα με την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της τράπεζας.
Επιπλέον, η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε 1,2 δισ. ευρώ, προερχόμενη από δάνεια προς Επιχειρήσεις.
Κύριες Εξελίξεις
• Το Εννεάμηνο 2024, ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων με βάση τα Προσαρμοσμένα Κέρδη μετά από Φόρους2 διαμορφώθηκε σε 14,4%, τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά μετοχή2 ανήλθαν σε €0,27, ενώ ο Δείκτης FL CET1 ανηλθε σε 15,5%.
• Αύξηση των κύριων εσόδων από Τραπεζικές εργασίες κατά 3,7% σε ετήσια βάση για το Εννεάμηνο, παρά την αρνητική επίπτωση των χαμηλότερων επιτοκίων, ως αποτέλεσμα της ανθεκτικής επίδοσης στο Καθαρό Έσοδο Τόκων καθώς και της ενισχυμένης επίδοσης στα Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες.
• Το Εννεάμηνο 2024, η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε €1,2 δισ., προερχόμενη από δάνεια προς Επιχειρήσεις. Το Χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου, εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας και λαμβάνοντας υπόψη την αναταξινόμηση της Alpha Bank Romania στα «Στοιχεία Ενεργητικού προς Πώληση», αυξήθηκε κατά 7,7% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε €30,9 δισ.
• Τα κεφάλαια πελατών ενισχύθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση, συνεπεία της αύξησης των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) κατά 43% σε ετήσια βάση ενώ οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση. Οι προθεσμιακές καταθέσεις ως ποσοστό των εγχώριων καταθέσεων της Τράπεζας παρέμειναν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση, στο 25% (εξαιρουμένων των καταθέσεων φορέων του Δημοσίου), με την αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta) να ανέρχεται σε 18%.
• Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου ανήλθε σε 4,6%, μειωμένος κατά 2,6 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση, αντανακλώντας την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ. Το κόστος πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώθηκε σε 63 μ.β. για το Εννεάμηνο 2024.
• Τον Οκτώβριο 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (VSS) με εκτιμώμενο κόστος €44,3 εκατ., το οποίο αναμένεται να οδηγήσει σε σταδιακή αποχώρηση περίπου 480 εργαζομένων, επιτρέποντας την ανακατανομή πόρων και την ενίσχυση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας.
• Ο Δείκτης FL CET1 ενισχύθηκε σε 15,5% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος (32 μ.β.), λόγω της θετικής συνεισφοράς από την οργανική κερδοφορία του τριμήνου καθώς και από την ελάφρυνση λόγω rating στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs) κατά 102 μ.β., τα οποία αντιστάθμισαν την αύξηση στα RWAs που προέκυψε από την πιστωτική επέκταση του τριμήνου. Λαμβανομένης υπόψη της θετικής επίπτωσης στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs), ο Δείκτης FL CET1, διαμορφώθηκε σε 17,1%3 και ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας ανήλθε σε 23,1%3 .
• Η έκδοση AT1 τον Σεπτέμβριο 2024 (€300 εκατ.) βελτιστοποιεί την κεφαλαιακή δομή της Τράπεζας, εξασφαλίζοντας επαρκές απόθεμα έναντι των ελάχιστων εποπτικών ορίων και απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL), στηρίζοντας παράλληλα τις προγραμματισμένες διανομές μερισμάτων.
• Η Ενσώματη Καθαρή Αξία της Τράπεζας ανήλθε σε €6,8 δισ. το γ’ τρίμηνο, αυξημένη κατά 9% σε ετήσια Αποτελέσματα Γ’ Τριμήνου 2024 3 βάση λαμβάνοντας υπόψη την πληρωμή του κουπονιού AT1 και την καταβολή των μερισμάτων.
Επισκόπηση Αποτελεσμάτων
• Σχεδόν αμετάβλητο Καθαρό Έσοδο Τόκων (-0,3% σε τριμηνιαία βάση) ύψους €410 εκατ., καθώς η χαμηλότερη συνεισφορά των δανείων αντισταθμίστηκε από τη θετική συνεισφορά του χαρτοφυλακίου ομολόγων καθώς και το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης. Το Εννεάμηνο 2024, το Καθαρό έσοδο Τόκων ενισχύθηκε κατά 2% σε ετήσια βάση.
• Ισχυρή επίδοση στα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες, τα οποία ανήλθαν σε €108,8 εκατ. αυξημένα κατά 8,6% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα της αύξησης των νέων εκταμιεύσεων δανείων προς επιχειρήσεις καθώς και της ενισχυμένης συναλλακτικής δραστηριότητας. Το Εννεάμηνο 2024, τα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες αυξήθηκαν κατά 11,3% σε ετήσια βάση.
• Το γ’ τρίμηνο, τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα μειώθηκαν κατά 0,4% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €210,7 εκατ., ως αποτέλεσμα της μείωσης των εξόδων Προσωπικού, των αμοιβών τρίτων, των εξόδων προβολής και διαφήμισης καθώς και του φόρου ακίνητης περιουσίας, τα οποία αντιστάθμισαν τις υψηλότερες αποσβέσεις του τριμήνου. Ο Δείκτης Εξόδων προς Έσοδα του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 38,6% το γ’ τρίμηνο. Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα για το Εννεάμηνο παρέμειναν αμετάβλητα σε ετήσια βάση, καθώς οι μειωμένες εισφορές προς το Ενιαίο Ταμείο Εξυγίανσης (SRF) απορρόφησαν τις πληθωριστικές πιέσεις.
• Το γ’ τρίμηνο, το Κύριο Αποτέλεσμα προ Προβλέψεων ανήλθε σε €317,6 εκατ. (+0,2% σε τριμηνιαία βάση) ενώ αντίστοιχα το Εννεάμηνο 2024 ενισχύθηκε κατά 5,9% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της αύξησης των Κύριων Εσόδων από τραπεζικές εργασίες.
• Το γ’ τρίμηνο 2024, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου, μη συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών ΜΕΑ, διαμορφώθηκε σε 58 μ.β., ενώ εξαιρουμένων των εξόδων διαχείρισης και των εξόδων που σχετίζονται με συναλλαγές συνθετικής τιτλοποίησης ανήλθε σε 32 μονάδες βάσης, αντανακλώντας την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ. Το Εννεάμηνο 2024, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 63 μ.β.
• Τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από Φόρους, τα οποία ανήλθαν σε €229 εκατ. το γ’ τρίμηνο 2024, ορίζονται ως τα Καθαρά κέρδη μετά τον φόρο εισοδήματος που ανήλθε σε €167 εκατ. μη συμπεριλαμβανομένης της επίπτωσης των συναλλαγών ΜΕΑ ύψους €18 εκατ. καθώς και Λοιπών αναπροσαρμογών (κυρίως αναφορικά με το Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου) ύψους €34 εκατ. και Φόρων σχετιζόμενων με τα παραπάνω.
O CEO, Βασίλης Ψάλτης δήλωσε:
«Κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Alpha Bank επέδειξε σημαντική δυναμική, επιτυγχάνοντας ισχυρές οικονομικές επιδόσεις και καταγράφοντας ουσιαστική πρόοδο στην υλοποίηση των στρατηγικών της στόχων. Στο Εννεάμηνο, επιτύχαμε επαναλαμβανόμενα κέρδη ύψους €666 εκατ., αυξημένα κατά 16,5 % σε ετήσια βάση. Οι προμήθειες αυξήθηκαν κατά 11,3% σε ετήσια βάση και σε συνδυασμό με το γεγονός ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους συνέχισαν να αυξάνονται, τα επαναλαμβανόμενα λειτουργικά έξοδα παρέμειναν αμετάβλητα, και καθώς το κόστος κινδύνου διαμορφώθηκε στις 63 μονάδες βάσης, καταφέραμε να επιτύχουμε RoTE 14,4%.
Η επίδοση αυτή μας επιτρέπει να αναβαθμίσουμε, για δεύτερη φορά μέσα στο έτος, την πρόβλεψή μας για κέρδη ανά μετοχή σε €0,34. Οφείλω να υπογραμμίσω ορισμένα σημαντικά ορόσημα ως προς τις επιδόσεις μας: επιτύχαμε να ολοκληρώσουμε, σε λιγότερο από τον προβλεπόμενο χρόνο, το σκέλος της συνεργασίας μας με την UniCredit στη Ρουμανία και επιταχύναμε την έκδοση AT1 ύψους €300 εκατ. Αυτές οι ενέργειες είχαν ως αποτέλεσμα τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1) να ανέλθουν στο 16,5%, μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής στη Ρουμανία, υλοποιώντας έτσι τη στοχοθεσία μας για το ύψος κεφαλαίων και MREL 15 μήνες νωρίτερα από το προβλεπόμενο. Επιπλέον, δρομολογήσαμε σειρά δράσεων για την περαιτέρω μείωση του δείκτη ΜΕΑ και τώρα προβλέπουμε τη μείωσή του κάτω από το 4% μέχρι το τέλος του έτους, επιτυγχάνοντας τον στόχο του επιχειρηματικού μας σχεδίου δύο χρόνια νωρίτερα.
Το δανειακό μας χαρτοφυλάκιο ενισχύθηκε σημαντικά το τρίτο τρίμηνο, με την καθαρή πιστωτική επέκταση να διαμορφώνεται σε €1,2 δισ.. Αυτή η εξέλιξη μας επιτρέπει να αναβαθμίσουμε τον στόχο μας για το έτος σε €2 δισ., καθώς καταγράφεται μια σταθερή ροή εκταμιεύσεων για την χρηματοδότηση επενδυτικών σχεδίων, στηρίζοντας έτσι τις προοπτικές μεγέθυνσής μας.
Επιπροσθέτως, βρισκόμαστε σε τροχιά εκπλήρωσης της δέσμευσής μας για εκταμίευση €3 δισ. βιώσιμων δανείων την περίοδο 2023-2025, καθώς χρηματοδοτούμε ορισμένα εμβληματικά έργα στον τομέα αυτό. Τέλος, η συνεργασία μας με την UniCredit εξελίσσεται με ταχείς ρυθμούς. Εκτός από τη συναλλαγή στη Ρουμανία, εγκαινιάσαμε τον Οκτώβριο τη διάθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων onemarkets Fund στην Ελλάδα έχοντας ήδη διαθέσει σε Πελάτες μας περισσότερα από 150 εκατ. ευρώ, ενώ σε φάση υλοποίησης έχει εισέλθει η συναλλαγή που αφορά στην Alpha Life.
Οι επαναλαμβανόμενες ισχυρές επιδόσεις μας και η αποδεδειγμένη ικανότητά μας να εξελισσόμαστε και να πρωτοπορούμε, μας επιτρέπουν να διανύουμε το τελευταίο τρίμηνο του έτους πάνω σε ισχυρές βάσεις. Αναμένουμε ότι η δυναμική αυτή θα συνεχιστεί, διασφαλίζοντας ότι δημιουργούμε τη μέγιστη αξία που δημιουργούμε για τους μετόχους, το προσωπικό μας και την ελληνική οικονομία».
Προοπτικές
Παρά τους ασθενείς ρυθμούς ανάπτυξης σε ευρωπαϊκό επίπεδο (0,7% κατά μέσο όρο) και των συνεχιζόμενων γεωπολιτικών αβεβαιοτήτων, η ελληνική οικονομία συνέχισε την αναπτυξιακή της δυναμική το πρώτο εξάμηνο του 2024 κατά 2,2% σε ετήσια βάση.
Η ενίσχυση της οικονομικής δραστηριότητας οφείλεται κυρίως στην αύξηση των επενδύσεων (3,5% ετησίως) και της ιδιωτικής κατανάλωσης (2% σε ετήσια βάση).
Οι θετικές επιδόσεις από τις αρχές του έτους σε συνδυασμό με τα στοιχεία οικονομικής συγκυρίας και τους δείκτες προσδοκιών, υποδηλώνουν ότι η Ελλάδα αναμένεται να διατηρήσει την αναπτυξιακή της δυναμική το 2024, με εκτιμώμενο ρυθμό ανάπτυξης περίπου 2,2%, ως αποτέλεσμα: (i) της αυξανόμενης συμβολής των επενδύσεων στο ΑΕΠ σε συνδυασμό με (ii) ανθεκτική ιδιωτική κατανάλωση, υποστηριζόμενη από την περαιτέρω ενίσχυση της απασχόλησης και τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη της αγοραστικής δύναμης από τις απώλειες που προκάλεσε ο υψηλός πληθωρισμός των δύο τελευταίων ετών.
Από τις αρχές του έτους μέχρι σήμερα, η επίτευξη των στόχων του επιχειρηματικού σχεδίου της Τράπεζας επιβεβαιώνει τις προοπτικές για το έτος, με αύξηση κερδών (+16% σε ετήσια βάση) παρά την επίπτωση των χαμηλότερων επιτοκίων, αντανακλώντας την ανθεκτική επίδοση στο Καθαρό έσοδο Τόκων (+2% σε ετήσια βάση), την ισχυρή ανατπυξιακή δυναμική στα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες (+11% ετησίως), τη σταθερή εστίαση στη μείωση κόστους διατηρώντας σταθερά λειτουργικά έξοδα σε ετήσια βάση παρά τις πληθωριστικές πιέσεις, παράλληλα με την εξομάλυνση του κόστους πιστωτικού κινδύνου (63 bps).
Οι λειτουργικές επιδόσεις που καταγράφηκαν το εννεάμηνο εξελίχθηκαν καλύτερα του αναμενόμενου, ως αποτέλεσμα των υψηλότερων επιτοκίων, της βραδύτερης αύξησης του ποσοστού των προθεσμιακών καταθέσεων στο σύνολο της καταθετικής βάσης, της εμπροσθοβαρούς ανάπτυξης των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) και του χαμηλότερου κόστους πιστωτικού κινδύνου.
Η ενίσχυση της ανθεκτικότητας του ισολογισμού παρά τις πιέσεις από την πτώση των επιτοκίων, η ισχυρή ανάπτυξη του δανειακού χαρτοφυλακίου και η επιταχυνόμενη δυναμική των εσόδων προμηθειών, υποστηριζομενα από τη συνεργασία με την UniCredit, αναμένεται να οδηγήσουν σε αύξηση κερδών και ισχυρή δημιουργία κεφαλαίου για τη διανομή υψηλότερων μερισμάτων προς τους Μετόχους μας.
Κερδοφορία
Ενισχυμένη κερδοφορία παρά την αρνητική επίπτωση των χαμηλότερων επιτοκίων
• Ανθεκτική επίδοση στο Καθαρό Έσοδο Τόκων, το οποίο ανήλθε σε €410 εκατ., μειωμένο κατά 0,3% σε τριμηνιαία βάση, καθώς η χαμηλότερη συνεισφορά των δανείων αντισταθμίστηκε εν μέρει από το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης.
• Ισχυρή ανατπυξιακή δυναμική στα Καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες, που ενισχύθηκαν κατά 8,6% σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα της αύξησης των νέων εκταμιεύσεων δανείων προς επιχειρήσεις καθώς και της ενισχυμένης συναλλακτικής δραστηριότητας.
• Συνεχής προσήλωση στη μείωση λειτουργικού κόστους με Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα μειωμένα κατά 0,4% σε τριμηνιαία βάση, λόγω χαμηλότερων Γενικών εξόδων και εξόδων Προσωπικού. •
Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου στις 58 μ.β. το γ’ τρίμηνο, αντανακλώντας την εξυγίανση του χαρτοφυλακίου ΜΕΑ.
Το γ’ τρίμηνο 2024, το Καθαρό Έσοδο Τόκων ανήλθε σε €410 εκατ. μειωμένο κατά 0,3% σε τριμηνιαία βάση. Η επίδοση του τριμήνου επηρεάστηκε θετικά κατά €4 εκατ., από το μεγαλύτερο ημερολογιακά τρίμηνο.
Σε επαναλαμβανόμενη βάση, το Καθαρό Έσοδο Τόκων μειώθηκε κατά 1,3% σε τριμηνιαία βάση. Συγκεκριμένα, το χαρτοφυλάκιο των Εξυπηρετούμενων Δανείων είχε αρνητική επίπτωση στο Καθαρό Έσοδο Τόκων κατά €10,4 εκατ., λόγω των χαμηλότερων επιτοκίων αντισταθμίζοντας την αύξηση των μέσων υπολοίπων δανείων, ενώ αρνητική ήταν και η συνεισφορά από το χαρτοφυλάκιο ΜΕΑ κατά €3,4 εκατ. σε τριμηνιαία βάση.
Επιπλέον, η θετική συνεισφορά του χαρτοφυλακίου ομολόγων ανήλθε σε €3,1 εκατ., υποστηριζόμενη τόσο από νέες τοποθετήσεις όσο και από υψηλότερες αποδόσεις σε επανεπενδύσεις. Από την πλευρά του παθητικού, η συνεισφορά των καταθέσεων ήταν χαμηλότερη κατά €2,5 εκατ. ως αποτέλεσμα των υψηλότερων υπολοίπων καταθέσεων.
ο κόστος χρηματοδότησης είχε θετική επίπτωση στο Καθαρό Έσοδο Τόκων κατά €7,7 εκατ. σε τριμηνιαία βάση, κυρίως λόγω της μείωσης των διατραπεζικών συναλλαγών (repos), που αντισταθμίστηκε μερικώς από το κόστος έκδοσης ομολόγων (MREL). Σε ετήσια βάση, το εννεάμηνο 2024 το Καθαρό έσοδο Τόκων ενισχύθηκε κατά 2%, ως αποτέλεσμα της ενίσχυσης των εσόδων χορηγήσεων και χρεογράφων.
Ενίσχυση εσόδων από προμήθειες κατά 8,6% σε τριμηνιαία βάση, προερχόμενη από την αύξηση των νέων εκταμιεύσεων και την ενισχυμένη συναλλακτική δραστηριότητα
Τα Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες ανήλθαν σε €108,8 εκατ., ενισχυμένα κατά 8,6% σε τριμηνιαία βάση, με σταθερή ανάπτυξη σε όλες τις επιμέρους κατηγορίες. Οι προμήθειες χορηγήσεων αυξήθηκαν κατά 18% τριμηνιαία, ως αποτέλεσμα της αύξησης κατά 46% των εκταμιεύσεων δανείων, οι προμήθειες καρτών και πληρωμών ενισχύθηκαν κατά 4%, ενώ παράλληλα συνεχίστηκε η αναπτυξιακή δυναμική των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AUMs), που αυξήθηκαν κατά 3% τριμηνιαία, καθώς και των εσόδων Bancassurance.
Σε ετήσια βάση, η αύξηση των AUMs, η υψηλότερη δραστηριότητα καρτών και πληρωμών και οι προμήθειες από Bancassurance συνέβαλαν σε αύξηση 7% στα Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες.
Τα Αποτελέσματα Χρηματοοικονομικών Πράξεων ανήλθαν σε €17,6 εκατ. το γ’ τρίμηνο, ως αποτέλεσμα αποτιμησιακού κέρδους παραγώγων και άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού καθώς και κερδών που προέκυψαν από συναλλαγματικές διαφορές.
Τα Λοιπά Έσοδα διαμορφώθηκαν σε €9,6 εκατ. το γ’ τρίμηνο 2024. Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα μειώθηκαν κατά 0,4% σε τριμηνιαία βάση Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα μειώθηκαν κατά 0,4% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €210,7 εκατ., ως αποτέλεσμα της μείωσης των εξόδων Προσωπικού, των αμοιβών τρίτων, των εξόδων προβολής και διαφήμισης καθώς και του φόρου ακίνητης περιουσίας, τα οποία αντιστάθμισαν τις υψηλότερες αποσβέσεις του τριμήνου. Τα Συνολικά Λειτουργικά Έξοδα διαμορφώθηκαν σε €210,7 εκατ., μειωμένα κατά 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Τον Οκτώβριο 2024, η Τράπεζα ολοκλήρωσε Πρόγραμμα Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (VSS) με εκτιμώμενο κόστος €44,3 εκατ. (περιλαμβάνεται στις «Λοιπές αναπροσαρμογές» της περιόδου), το οποίο αναμένεται να οδηγήσει σε σταδιακή αποχώρηση περίπου 480 εργαζομένων, επιτρέποντας την υλοποίηση του στρατηγικού σχεδίου, με την ανάπτυξη του νέου λειτουργικού μοντέλου στο Retail, ενισχύοντας περαιτέρω τη λειτουργική αποδοτικότητα. Το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ανήλθε σε 58 μονάδες βάσης Σε οργανικό επίπεδο, οι Ζημίες Απομείωσης για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου δανείων ανήλθαν σε €29,5 εκατ. ή 32 μονάδες βάσης το γ’ τρίμηνο 2024, έναντι €28,3 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο.
Τα έξοδα διαχείρισης δανείων της Cepal ανήλθαν σε €12,4 εκατ. έναντι €11,7 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ τα έξοδα που σχετίζονται με συναλλαγές συνθετικής τιτλοποίησης ανήλθαν σε €11,2 εκατ. από €11,7 εκατ. το β’ τρίμηνο 2024. Μη λαμβανομένων υπόψη των Zημιών Απομείωσης που αφορούν σε συναλλαγές χαρτοφυλακίων ΜΕΑ, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου ως ποσοστό των χορηγήσεων μετά από προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 58 μ.β. το γ’ τρίμηνο έναντι 57 μ.β. το προηγούμενο τρίμηνο (συμπεριλαμβανομένων των εξόδων διαχείρισης).
Λαμβάνοντας υπόψη την επίπτωση των συναλλαγών, το Κόστος Πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώνεται σε 86 μ.β., εκ των οποίων 28 μ.β. σχετίζονται με συναλλαγές ΜΕΑ, έναντι 148 μ.β. το προηγούμενο τρίμηνο, αντικατοπτρίζοντας τη μη οργανική μείωση των ΜΕΑ. Η συνολική επίπτωση από τις συναλλαγές ΜΕΑ4 για το τρίμηνο ανήλθε σε €18,4 εκατ. έναντι €101,6 εκατ. το β΄ τρίμηνο 2024. Οι Λοιπές Ζημίες Απομείωσης ανήλθαν σε €0,4 εκατ. το γ’ τρίμηνο 2024.
Βασικά Στοιχεία Ισολογισμού
Ρεκόρ νέων εκταμιεύεσεων στην Ελλάδα ύψους €3 δισ. το γ’ τρίμηνο
Ο ρυθμός αύξησης των νέων εκταμιεύσεων επιταχύνθηκε το γ’ τρίμηνο σε €3 δισ. (+46% σε τριμηνιαία βάση), ως αποτέλεσμα του υψηλού επιπέδου-ρεκόρ νέων εκταμιεύσεων σε επιχειρήσεις (+51% σε τριμηνιαία βάση), οι οποίες αφορούν κυρίως στους κλάδους εμπορίου, μεταφορών, μεταποίησης, ενέργειας και κατασκευών.
Συνολικά, το Εννεάμηνο 2024, οι νέες εκταμιεύσεις του Ομίλου ανήλθαν στα €7 δισ. (+26% σε ετήσια βάση), με τις εκταμιεύσεις σε επιχειρήσεις να ενισχύονται κατά 25% σε ετήσια βάση. Το χαρτοφυλάκιο Εξυπηρετούμενων Δανείων του Ομίλου (εξαιρουμένων των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους €5 δισ. των συναλλαγών «Galaxy» και «Cosmos») ενισχύθηκε το γ’ τρίμηνο και ανήλθε σε €30,9 δισ. (+4% σε τριμηνιαία βάση), λόγω της ισχυρής ανάκαμψης της πιστωτικής ζήτησης από επιχειρήσεις καθώς και της μερικής επιβράδυνσης των αποπληρωμών σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Σε ετήσια βάση, τα Εξυπηρετούμενα Δάνεια αυξήθηκαν κατά 7,7%, λαμβάνοντας υπόψη την αναταξινόμηση της Alpha Bank Romania στα «Στοιχεία Ενεργητικού προς Πώληση». Η καθαρή πιστωτική επέκταση στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε €1,2 δισ. το γ’ τρίμηνο. Η δυναμική της επέκτασης του δανειακού χαρτοφυλακίου αναμένεται να συνεχιστεί και τα επόμενα τρίμηνα, ως αποτέλεσμα των σημαντικών επενδύσεων που έχει προγραμματιστεί να χρηματοδοτηθούν.
Αύξηση καταθέσεων κατά €1,6 δισ. σε τριμηνιαία βάση. Το ποσοστό των προθεσμιακών καταθέσεων στο σύνολο της εγχώριας καταθετικής βάσης παρέμεινε αμετάβλητο
Οι καταθέσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά €1,6 δισ. σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €49,7 δισ., προερχόμενες από την αύξηση καταθέσεων από επιχειρήσεις, η οποία εν μέρει σχετίζεται με την αύξηση των εκταμιεύσεων.
Οι εισροές καταθέσεων σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη αύξηση των υπό Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων (AUMs) ύψους €0,6 δισ. συνετέλεσαν σε ενίσχυση των κεφαλαίων πελατών κατά €2,2 δισ. ή 3,3% σε τριμηνιαία βάση. Το ποσοστό των προθεσμιακών καταθέσεων στην εγχώρια καταθετική βάση ανήλθε σε 25%, αμετάβλητο σχεδόν σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Το γ’ τρίμηνο, η αύξηση των επιτοκίων στο σύνολο των εγχώριων καταθέσεων, ως ποσοστό της αύξησης των επιτοκίων της αγοράς (beta), διαμορφώθηκε στο 18,2%, έναντι 17,2% το β’ τρίμηνο, ενώ το ποσοστό μετάβασης του επιτοκίου Euribor στις προθεσμιακές καταθέσεις ανήλθε σε 56% από 53% το προηγούμενο τρίμηνο.
Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας στο 186% το γ’ τρίμηνο έναντι 192% το β’ τρίμηνο
Μετά την αποπληρωμή επιπλέον €2,5 δισ. του Προγράμματος Στοχευμένων Πράξεων Μακροπρόθεσμης Αναχρηματοδότησης (TLTRO) τον Σεπτέμβριο 2024, η χρηματοδότηση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) μειώθηκε σε €2 δισ. στο τέλος του γ’ τριμήνου 2024. Το κόστος χρηματοδότησης της Τράπεζας διαμορφώθηκε σε 141 μ.β. το γ΄ τρίμηνο 2024 από 151 μ.β. το β’ τρίμηνο 2024, κυρίως λόγω του χαμηλότερου κόστους χρηματοδότησης.
Η ισχυρή ρευστότητα του Ομίλου αντικατοπτρίζεται στον Δείκτη Δανείων προς Καταθέσεις, ο οποίος ανήλθε σε 74%. Επιπλέον, ο δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας (LCR) ανήλθε σε 186% από 192% το προηγούμενο τρίμηνο και 188% το προηγούμενο έτος, ποσοστό σημαντικά υψηλότερο σε σχέση με το εποπτικό όριο και τους στόχους της Διοίκησης.
Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου
Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου μειώθηκε σε 4,6%. Το κόστος πιστωτικού Κινδύνου διαμορφώθηκε σε 58 μονάδες βάσης
Σε οργανικό επίπεδο, τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα στην Ελλάδα παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα, καθώς τα σταθερά χαμηλότερα επίπεδα εισροών αντισταθμίστηκαν πλήρως από την τακτική εξυπηρέτηση των δανείων (curings) και τις αποπληρωμές. Ως αποτέλεσμα, τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα ανήλθαν σε €1,7 δισ. σχεδόν αμετάβλητα σε τριμηνιαία βάση. Ο Δείκτης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων σε επίπεδο Ομίλου διαμορφώθηκε σε 4,6%.
Ο Δείκτης Κάλυψης Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου ανήλθε σε 48%
Ο Δείκτης Κάλυψης των Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων του Ομίλου αυξήθηκε σε 48% στο τέλος του γ’ τριμήνου 2024, ενώ ο συνολικός Δείκτης Κάλυψης, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων εξασφαλίσεων, ενισχύθηκε σε 120%. Ο Δείκτης Κάλυψης Καθυστερήσεων σε επίπεδο Ομίλου διαμορφώθηκε σε 87%, ενώ ο συνολικός Δείκτης Κάλυψης Καθυστερήσεων, συμπεριλαμβανομένων των ενσώματων εξασφαλίσεων, ανήλθε σε 152%.
Ο Δείκτης Κάλυψης ΜΕΑ αντικατοπτρίζει τη δομή του υποκείμενου χαρτοφυλακίου ΜΕΑ, το οποίο απαρτίζεται κατά το μεγαλύτερο ποσοστό από ΜΕΑ Ιδιωτών με εξασφαλίσεις, ενώ ένα μεγάλο ποσοστό αφορά σε (ρυθμισμένα) ενήμερα ανοίγματα, με λιγότερο από 90 ημέρες σε καθυστέρηση.
Από τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα του Ομίλου ύψους €1,7 δισ., σχεδόν τα μισά αφορούν σε στεγαστικά δάνεια (ποσοστό 46% του συνόλου), ενώ ένα μεγάλο μέρος αυτών αποτελείται από ρυθμισμένα ανοίγματα με λιγότερο από 90 ημέρες σε καθυστέρηση (34% του συνόλου ή €0,6 δισ.).
Κεφαλαιακή Επάρκεια
Η συνεχής ενίσχυση κεφαλαίων επιτρέπει υψηλότερες διανομές μερισμάτων. Ο Δείκτης FL CET1 ανήλθε σε 15,5%
Τα Κεφάλαια Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ (FL CET1) ανήλθαν σε €4,8 δισ. σε επίπεδο Ομίλου, ενώ ο αντίστοιχος Δείκτης (FL CET1) διαμορφώθηκε σε 15,8% ή 15,5% λαμβάνοντας υπόψη την πρόβλεψη για διανομή μερίσματος (32 μ.β.), ενισχυμένος κατά 70 μ.β. σε τριμηνιαία βάση. Συγκεκριμένα, η αύξηση προήλθε κυρίως από τη θετική συνεισφορά της οργανικής κερδοφορίας του τριμήνου κατά 61 μ.β. και την ελάφρυνση λόγω rating στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs) κατά 102 μ.β., ενώ αρνητική ήταν η επίπτωση στα RWAs κατά 59 μ.β., που προέκυψε από την πιστωτική επέκταση. Ο Δείκτης FL CET1 ενσωματώνει πρόβλεψη 32 μονάδων βάσης για διανομή μερίσματος σε ποσοστό περίπου 35% από τα κέρδη για το 2024. Λαμβάνοντας υπόψη τη θετική επίπτωση στα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs), που εκτιμάται ότι θα προκύψει από τις προγραμματισμένες συναλλαγές MEA, ο Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ (FL CET1) ενισχύεται περαιτέρω και διαμορφώνεται στο 17,1%3 . Στο τέλος Σεπτεμβρίου 2024, τα Σταθμισμένα για τον Κίνδυνο Στοιχεία του Ενεργητικού (RWAs) διαμορφώθηκαν σε €31,3 δισ., μειωμένα κατά 3% ή κατά €1,1 δισ. σε τριμηνιαία βάση, ως αποτέλεσμα του χαμηλότερου πιστωτικού κινδύνου ή €28,3 δισ. λαμβανομένης υπόψη της επίπτωσης που προκύπτει κυρίως από τις συναλλαγές «Skyline» and «Gaia», της επίπτωσης από τη συναλλαγή με την UniCredit καθώς και την επικείμενη συνθετική τιτλοποίηση.
Διεθνείς Δραστηριότητες
Το Εννεάμηνο 2024, τα προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους από τις Διεθνείς Δραστηριότητες του Ομίλου ανήλθαν σε €97 εκατ., από €109 εκατ. το Εννεάμηνο 2023, κυρίως ως αποτέλεσμα της αύξησης λειτουργικών εξόδων, τα οποία αντιστάθμισαν πλήρως την αύξηση στο Καθαρό Έσοδο τόκων.
Ο Δείκτης Απόδοσης Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων της περιόδου ανήλθε σε 17% στις διεθνείς δραστηριότητές μας. Το Καθαρό Έσοδο Τόκων αυξήθηκε κατά 8% το Εννεάμηνο 2024 σε ετήσια βάση, ενώ τα Καθαρά Έσοδα από Προμήθειες παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα. Τα Επαναλαμβανόμενα Λειτουργικά Έξοδα αυξήθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση, ως αποτέλεσμα της αύξησης των Γενικών Εξόδων καθώς και των Αμοιβών και εξόδων Προσωπικού. Επιπλέον, το Εννεάμηνο 2024 καταγράφηκαν προβλέψεις €3 εκατ. έναντι προβλέψεων ύψους €2 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο 2023. Τα υπόλοιπα των δανείων (μετά από συσσωρευμένες προβλέψεις) ανήλθαν σε €1,6 δισ. (+28% ή €0,4 δισ. από τις αρχές του έτους) ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν και διαμορφώθηκαν σε €3,5 δισ. (+14% ή €0,4 δισ. από τις αρχές του έτους).