Η τραπεζική κρίση που άρχισε στις ΗΠΑ μέσω της Silicon Valley Bank την περασμένη εβδομάδα, εξαπλώνεται στην Ευρώπη μέσω της Credit Suisse.
Ειδικότερα, χθες (15/3), οι μετοχές της ελβετικής τράπεζας υποχώρησαν ακόμη και πάνω από 30% στο χρηματιστήριο, προκαλώντας ανησυχία στις διεθνείς αγορές.
Το CNBC εξηγεί την κρίση της Credit Suisse
Την ώρα που η τραπεζική κρίση που ξεκίνησε στις ΗΠΑ με την κατάρρευση της Silicon Valley Bank φαινόταν να περιορίζεται, η Credit Suisse αποσταθεροποίησε τον τραπεζικό κλάδο. Οι μετοχές της κατέρρευσαν κατά 24,24%, αφού ο μεγαλύτερος επενδυτής της, η Saudi National Bank, δήλωσε ότι δεν μπορεί να παράσχει περαιτέρω οικονομική βοήθεια στην ελβετική τράπεζα λόγω κανονισμών, αναφέρει το CNBC.
Βοήθεια προς την Credit Suisse, ωστόσο, θα παρασχεθεί από την Ελβετική Εθνική Τράπεζα. Τις πρώτες πρωινές ώρες σήμερα (16/3) η Credit Suisse ανακοίνωσε πως θα δανειστεί ως και 50 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα (50,6 δισ. ευρώ) από την κεντρική τράπεζα της χώρας. Οι ελβετικές ρυθμιστικές αρχές πρόσθεσαν ότι η Credit Suisse είναι καλά κεφαλαιοποιημένη, προσπαθώντας να καθησυχάσουν τους φόβους.
Κατρακύλησαν οι αγορές στην Ευρώπη
Οι αγορές σε όλη την Ευρώπη υποχώρησαν απότομα χθες (15/3). Ο Stoxx 600 έχασε 2,92%, καθώς οι τραπεζικές μετοχές σημείωσαν βουτιά 7%. Η BNP Paribas διολίσθησε κατά 10,11%, η Societe Generale έπεσε κατά 12,18% και η Deutsche Bank κατά 5,17%. Αρκετές τραπεζικές μετοχές μάλιστα διακόπηκε προσωρινά η διαπραγμάτευση κατά τη διάρκεια της ημέρας λόγω των απότομων απωλειών τους.
Νέο πλήγμα στις τράπεζες των ΗΠΑ
Η μετάδοση εξαπλώθηκε πέρα από τον Ατλαντικό και μόλυνε τον τραπεζικό τομέα των ΗΠΑ. Οι περιφερειακές τράπεζες υπέστησαν εκ νέου πλήγμα λόγω της κατάρρευσης της Credit Suisse. Η PacWest Bancorp έχασε 12,87%. Η First Republic Bank σημείωσε βουτιά 21,37%, ενώ η αξιολόγηση του χρέους της υποβαθμίστηκε από την S&P Global Ratings και τη Fitch. Οι μεγάλες τράπεζες δεν έμειναν αλώβητες. Η JPMorgan Chase υποχώρησε κατά 4,72%, η Citigroup διολίσθησε κατά 5,44% και η Goldman Sachs κατά 3,09%.
Πτώση στα αμερικανικά χρηματιστήρια
Ο δείκτης του Dow Jones έχασε 0,9% και ο S&P 500 σημείωσε πτώση 0,7%. Ο Nasdaq Composite σημείωσε ένα μικρό κέρδος 0,05%. Οι μετοχές τεχνολογίας, όπως η Netflix (η οποία κέρδισε 3%) και η Alphabet (η οποία σημείωσε άνοδο 2,28%) κατάφεραν να αποφύγουν την πτώση των τραπεζών.
Διαφορετικά τα προβλήματα της Credid Suisse από αυτά της SVB
Είναι σημαντικό, ωστόσο, να σημειωθεί ότι τα προβλήματα της Credit Suisse δεν σχετίζονται με τους λόγους που οδήγησαν στην κατάρρευση της Silicon Valley Bank (SVB). Την Τρίτη, η Credit Suisse αναγνώρισε «ουσιώδη αδυναμία» στις διαδικασίες οικονομικής αναφοράς για το 2022 και το 2021. Αλλά τα προβλήματα της ελβετικής τράπεζας άρχισαν πραγματικά το 2021, όταν έχασε δισεκατομμύρια και την αξιοπιστία της, στο σκάνδαλο του hedge fund Archegos, το οποίο τελικά οδήγησε σε μια δραματική αναδιάρθρωση στα τέλη του 2022.
Αν και δεν σχετίζονται μεταξύ τους, ο συνδυασμός των τραπεζικών κρίσεων στις ΗΠΑ και την Ευρώπη, θα μπορούσε να κάνει πολύ πιο δύσκολο να βρεθούν χρήματα, σύμφωνα με τον Peter Boockvar της Bleakley Financial Group. Οι τράπεζες, πρόκειται να «επικεντρωθούν περισσότερο στη σταθεροποίηση των ισολογισμών» παρά στη χορήγηση δανείων, δήλωσε ο Boockvar στην εκπομπή «Squawk Box» του CNBC.
Μια επιβράδυνση του δανεισμού θα μείωνε τη ζήτηση και τις επενδύσεις κεφαλαίου, γεγονός που, με τη σειρά του, θα μπορούσε να οδηγήσει σε ύφεση νωρίτερα. Πράγματι, χθες (15/3), οι αποδόσεις των ομολόγων, το πετρέλαιο και οι αγορές υποχώρησαν.
Η τραπεζική κρίση επηρεάζει τις ΗΠΑ
«Αυτό που βλέπετε στην πραγματικότητα είναι μια σημαντική σύσφιξη των χρηματοπιστωτικών συνθηκών. Αυτό που λένε οι αγορές είναι ότι αυτό αυξάνει τους κινδύνους ύφεσης», δήλωσε ο Jim Caron, επικεφαλής της μακροοικονομικής στρατηγικής για το παγκόσμιο σταθερό εισόδημα στη Morgan Stanley Investment Management. Απηχώντας αυτή την άποψη, η Goldman Sachs μείωσε την Τετάρτη την πρόβλεψή της για την ανάπτυξη στις ΗΠΑ κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες στο 1,2%.
Αυτό το σενάριο δεν αποτελεί έκπληξη. Η σύσφιξη των χρηματοπιστωτικών συνθηκών και η επιβράδυνση της οικονομίας είναι ακριβώς αυτό που η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ελπίζει να προκαλέσει μέσω των αυξήσεων των επιτοκίων της.