Λίγο πριν τη Σύνοδο Κορυφής στις Βρυξέλλες, η Γερμανίδα Καγκελάριος Άγγελα Μέρκελ και ο Γάλλος πρόεδρος Νικολά Σαρκοζί είχαν συνάντηση με τον πρωθυπουργό Γιώργο Παπανδρέου και τον υπουργό οικονομικών Ευάγγελο Βενιζέλο. Οι ευρωπαίοι ηγέτες ενημέρωσαν τους κ.Παπανδρέου και κ.Βενιζέλο για το σχέδιο διάσωσης της Ελλάδας.
Η Άγγελα Μέρκελ δήλωσε ότι αισιοδοξεί για τις πιθανότητες να ολοκληρωθεί σήμερα στη σύνοδο των κρατών-μελών της ευρωζώνης το δεύτερο σχέδιο σταθεροποίησης της Ελλάδας, που θα επιτρέψει την ελάφρυνση του μεγέθους του χρέους της χώρας.
«Έχουμε σήμερα μια σύνοδο της ευρωζώνης, στην οποία πρόκειται να γίνει πραγματικότητα ένα συμπληρωματικό πακέτο για να ξεπεραστεί η κρίση χρέους σε συγκεκριμένες χώρες», δήλωσε η Μέρκελ στους δημοσιογράφους κατά την άφιξή της στη σύνοδο.
«Νομίζω ότι μπορούμε να αποφασίσουμε για ένα νέο πρόγραμμα (βοήθειας) για την Ελλάδα», το οποίο «θα αντιμετωπίζει τη ρίζα των προβλημάτων».
«Αυτό σημαίνει ότι η βιωσιμότητα του χρέους πρέπει να βελτιωθεί και ότι η ανταγωνιστικότητα, πάνω απ’ όλα, πρέπει να αυξηθεί» στην Ελλάδα, πρόσθεσε.
Συμφώνησαν Σαρκοζί-Μέρκελ στη χτεσινή συνάντηση
Χθες το βράδυ ο Γάλλος πρόεδρος Νικολά Σαρκοζί και η Γερμανίδα Καγκελάριος 'Ανγκελα Μέρκελ κατέληξαν ουσιαστικά σε συμφωνία, η οποία βρήκε την αποδοχή και του Προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Ζαν Κλοντ Τρισέ σχετικά με τη διάσωση της Ελλάδας.
Η λύση, λεπτομέρειες της οποίας παραμένουν άγνωστες, στηρίζεται στην πρόταση Νταλάρα του Institute of International Finance's (IIF) και προβλεέπει:
-την επαναγορά ομολόγων μέσω του EFSF,
-την επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των τίτλων που κατέχουν οι τράπεζες για 15-30 χρόνια, και
-τη μείωση του επιτοκίου για τα επιμηκυνόμενα ομόλογα σε επίπεδο μεταξύ 3% και 3,5%.
Ολο αυτό το σχέδιο οδηγεί σε συμμετοχή των ιδιωτών γεγονός που σημαίνει ότι αναλαμβάνονται οι κίνδυνοι μιας ενδεχόμενης αξιολόγησης της χώρας από τους ξένους οίκους στην κατηγορία "selective default".
H ελληνική κυβέρνηση διεκδικεί εγγυήσεις από τη Σύνοδο Κορυφής ότι θα συνεχιστεί η απρόσκοπτη χρηματοδότηση των ελληνικών τραπεζών και η εξασφάλιση ρευστότητας στην ελληνική οικονομία. Πληροφορίες αναφέρουν ότι καλούνται εσπευσμένα στις Βρυξέλλες οι κ. Γ. Προβόπουλος, Β. Ράπανος και Απ. Ταμβακάκης προκειμένου να επικυρώσουν τη συμφωνία.
Ολη η προσπάθεια είναι να εξασφαλισθεί ότι η επίδραση αυτής της εξέλιξης θα είναι "ελεγχόμενη" και θα καλύπτεται από τις ευρωπαικές εγγυήσεις.
Ασφαλώς το άμεσο και μεγαλύτερο πρόβλημα είναι οι επιπτώσεις των αποφάσεων στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα το οποίο είναι εκτεθειμένο στους ελληνικούς τίτλους σε μεγάλο βαθμό - Υπολογίζεται ότι στο χαρτοφυλάκιο των ελληνικών τραπεζών βρίσκονται τίτλοι ονομαστικής αξίας άνω των 50 δισ. ευρώ. Είναι χαρακτηριστικό ότι στην ίδια έκθεση αναφέρεται ότι "ένα roll over των ελλ. Ομολόγων θα στερούσε από το εγχώριο τραπεζικό σύστημα 10-16 δισ. ευρώ" ανάλογα με την τελική απόφαση για το χρόνο επίμήκυνσης και τυχόν "κούρεμα" που θα αποφασιστεί σήμερα.
H ΤΕΛΙΚΗ ΠΡΟΤΑΣΗ ΤΟΥ IIF ΓΙΑ ΤΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ
Το κέντρο βάρους των συζητήσεων και των τελικών αποφάσεων βρίσκεται στην πρόταση του IIF.
Στο σημείωμα που έφθασε στην Ελλάδα μετά τις τελευταίες συναντήσεις με τους τραπεζίτες στη Ρώμη περιγράφει την πρόταση για το ελληνικό ζήτημα ως εξής:
"Η βασική πρόταση κατατίθεται προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι χρηματοδοτικές απαιτήσεις και η βιωσιμότητα του χρέους της Ελλάδας μέσω μιας δέσμης επιλογών που έχουν σχεδιαστεί για την κινητοποίηση τουλάχιστον του 90% των ιδιωτών επενδυτών ελληνικού χρέους. Το σχέδιο προβλέπεται να καλύψει το σύνολο του χρέους που κατέχουν ιδιώτες επενδυτές και ανέρχεται στα 240 δισ. ευρώ. Θα μειώσει σημαντικά τις χρηματοδοτικές ανάγκες της χώρας βάσει των επίσημων στοιχείων και θα θέσει το χρέος σε ένα βιώσιμο επίπεδο. Αναπόφευκτα θα περιλαμβάνει ζημιές για τους επενδυτές αλλά θα δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στη διατήρηση αυτών των ζημιών σε διαχειρίσιμο επίπεδο.
Οι προτάσεις της ομάδας εργασίας του IIF θα μειώσουν σημαντικά και τις χρηματοδοτικές ανάγκες της χώρας για την περίοδο μετά το σχεδιαζόμενο τριετές πρόγραμμα που θα αναμένεται να ενεργοποιηθεί σύντομα. Αυτό σημαίνει ότι θα δοθεί η δυνατότητα στην Ελλάδα να επανέλθει στις αγορές το νωρίτερο στα τέλη του 2013.
Παράλληλα με τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα θα απαιτηθούν κεφάλαια και από θεσμικές πηγές (τον ευρωπαικό μηχανισμό σταθερότητας EFSF και ΔΝΤ) για να χρηματοδοτηθεί το πρόγραμμα δημοσιονομικής σταθεροποίησης της Ελλάδας και οι δανειακές ανάγκες της χώρας που υπολογίζονται στα 60 δισ.
Εφόσον υιοθετηθούν οι προτάσεις του IIF και συνδυαστούν με τα κεφάλαια από την ΕΕ και το ΔΝΤ θα καλυφθούν οι χρηματοδοτικές ανάγκες της επόμενης τριετίας και πιθανότατα θα αποτρέψουν την ανάγκη για νέα κεφάλαια.
Είναι όμως απαραίτητο να συνεχιστούν και μετά τα επόμενα τρία χρόνια οι προσπάθειες της Ελλάδας και να επιτευχθούν απαρέγκλιτα οι συμφωνηθέντες στόχοι προκειμένου να δημιουργηθεί πρωτογενές πλεόνασμα και να ισχυροποιηθεί συνολικά η ελληνική οικονομία.
Στο τέλος του τριετούς προγράμματος το ελληνικό χρέος δεν θα βρίσκεται στο μεγαλύτερο μέρος του σε χέρια θεσμικών αλλά σε ένα συνδυασμό δημοσίου και ιδιωτικού τομέα".
ΟΙ ΤΡΕΙΣ ΠΡΟΤΑΣΕΙΣ
1η πρόταση
-100% μετακύλιση (rollover) των ομολόγων που λήγουν μέχρι το 2020 (υπολογίζονται σε 160 δισ. ευρω)
-τα νέα ομόλογα με 30ετή διάρκεια θα έχουν σταθερό ή κυμαινόμενο επιτόκιο κάτω από το τρέχον επιτόκιο της αγοράς
ΠΗΓΗ: tovima.gr